Рассмотрим, как работала стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA) для биткоина при регулярных покупках по 50 долларов. Анализ охватывает покупки, совершённые 1-го числа каждого месяца с января 2016 по декабрь 2025, то есть 120 взносов общей суммой 6000 долларов. По результатам такого DCA в портфеле накопилось приблизительно 0,43 биткоина, что при текущей цене около 87 000 долларов оценивается примерно в 37 000–38 000 долларов.
Что такое стратегия DCA?
Стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA) предполагает регулярные одинаковые денежные вложения в актив независимо от его цены. Такой подход снижает влияние краткосрочной волатильности, потому что покупка делается и при высоких, и при низких ценах, что сглаживает среднюю цену входа. DCA чаще применяют для долгосрочных целей, когда важна дисциплина и минимизация ошибок тайминга рынка.
- Определение: регулярные одинаковые покупки в фиксированное время.
- Преимущества: дисциплина вложений и снижение риска плохого тайминга.
- Механика: покупка фиксированной суммы, независимо от текущей цены.
Анализ инвестиций в биткоин по стратегии DCA
В нашем сценарии инвестор ежемесячно вкладывал по 50 долларов в биткоин с января 2016 по декабрь 2025, что в сумме даёт 6000 долларов. Эти регулярные покупки привели к накоплению примерно 0,43 биткоина и росту капитала более чем в шесть раз по сравнению с вложенной суммой. По текущей цене около 87 000 долларов 0,43 BTC оцениваются примерно в 37 000–38 000 долларов; подробнее о поведении долгосрочных держателей можно посмотреть в объёмах долгосрочных держателей.
- Общая сумма инвестиций: 6000 долларов.
- Количество накопленных биткоинов: приблизительно 0,43 BTC.
- Текущая оценочная стоимость портфеля: 37 000–38 000 долларов.
- Рост инвестиций: более чем в шесть раз.
Сравнение с инвестициями в золото
Тот же метод регулярных покупок на 50 долларов в месяц применён к золоту даёт другой результат: менее резкий, но более стабильный рост стоимости портфеля. За тот же период инвестор накопил примерно 3,4 унции золота, чья текущая рыночная стоимость оценивается в диапазоне 14 500–15 000 долларов. В итоге вложенные 6000 долларов в золото по стратегии DCA приблизительно удвоили бы капитал; дополнительные динамики цен и их сезонные изменения можно увидеть в другом обзоре, посвящённом изменениям за 10 лет.
- Общая сумма инвестиций: 6000 долларов.
- Количество накопленного золота: приблизительно 3,4 унции.
- Текущая стоимость портфеля: 14 500–15 000 долларов.
- Рост инвестиций: примерно в два раза.
Выводы и рекомендации
По данным приведённого сценария, DCA в биткоин за рассматриваемый период существенно опередил DCA в золоте по итоговой доходности, хотя и сопровождался большей волатильностью цен. Это показывает, что при одинаковых регулярных вкладах итоговая прибыль сильно зависит от выбранного актива и его ценовой динамики. При этом стратегия DCA остаётся способом дисциплинированного накопления, который не требует сложного тайминга рынка.
Почему это важно
Для майнера с любым количеством устройств важно понимать разницу между доходностью майнинга и инвестированием в активы. Результаты DCA показывают, что длительное удержание и регулярные покупки могли бы значительно увеличить капитал владельца биткоина, однако это касается именно инвестиционной части, а не доходов от майнинга. Майнер, даже с небольшим парком оборудования, может использовать полученные средства для периодических покупок или реинвестирования, но такие решения зависят от личных целей и ликвидности.
Кроме того, сравнение с золотом подчёркивает, что более высокая доходность сопряжена с большей ценовой нестабильностью. При планировании бюджета майнеру важно учитывать, что инвестиции в рынок криптовалют отличаются по риску и ликвидности от вложений в физические металлы.
Что делать?
- Определите цель: накопление, защита капитала или спекуляция — это влияет на подход.
- Установите фиксированный бюджет для DCA и придерживайтесь его, чтобы избежать эмоциональных решений.
- Выберите надёжную платформу для регулярных покупок и безопасное хранилище для ключей или кошелька.
- Ведите учёт транзакций и проверяйте ликвидность: при необходимости быстро реализовать часть позиции это важно.
- Диверсифицируйте: не держите все средства только в одной категории активов, если вам важна стабильность.
Это не инвестиционная рекомендация.
