Falcon Finance объявил о создании экосистемного фонда объёмом $50 млн, стартовавшего 21 марта 2025 года. Эта инициатива нацелена на ускорение развития инфраструктуры для доходных продуктов, обеспеченных материальными реальными активами (RWA). В объявлении подчёркивается ставка на сочетание традиционных инструментов и блокчейн‑решений для создания стабильных источников дохода внутри DeFi.
Falcon Finance запускает фонд на $50 млн для революции в сфере реальных активов
Фонд учреждён как стратегическое средство поддержки проектов, которые строят продукты с доходностью, обеспеченные реальными активами. В заявлении указано, что фонд сосредоточит ресурсы на инфраструктуре, необходимой для выпуска и управления токенизированными активами. По замыслу Falcon Finance, это должно ускорить появление практических yield‑решений в экосистеме.
Три ключевых направления инвестирования фонда
Falcon Finance выделяет три взаимосвязанных направления для вложений, каждое из которых призвано закрыть конкретный технологический или рыночный пробел. Такое разделение должно обеспечить баланс между стабильностью, инфраструктурой для онбординга активов и альтернативными формами обеспечения.
- Токенизированные казначейские облигации США (U.S. Treasuries) — база с устойчивой доходностью и знакомыми характеристиками риска.
- Инновационные RWA‑протоколы — решения для онбординга, управления и исполнения прав на реальные активы.
- Инфраструктура на основе драгоценных металлов — токенизация золота, серебра и платины для использования в качестве некоррелированного залога и хеджа.
Структура капиталовложений и стимулы FF‑токенами
Объём фонда распределён поровну между двумя механизмами поддержки экосистемы, что подчёркивает сочетание прямых вложений и стимулов. $25 млн предназначены для прямых инвестиций в проекты и стартапы по трём приоритетным направлениям, что обеспечивает этим проектам финансирование для развития и масштабирования. Оставшиеся $25 млн будут выданы в виде FF‑токенов как стимулирующая программа: эти токены предполагают вестинг, чтобы выравнивать интересы участников на длительном горизонте и уменьшать краткосрочную спекуляцию.
Рыночный контекст и преимущества токенизации
В описании инициативы отмечается несколько технических преимуществ токенизации, которые делают её привлекательной для построения доходных продуктов. Токенизация предоставляет возможность круглосуточных расчётов, дробного владения и программируемого соблюдения правил, что в совокупности упрощает работу с традиционными активами в ончейн‑среде. Эти свойства формируют основу для новых финансовых продуктов с привычными характеристиками риска и доходности.
Влияние на DeFi и традиционные финансы
Сосредоточение капитала на доходных реальных активах может снизить зависимость DeFi от волатильных криптовалютных залогов и добавить более стабильные источники yield. Токенизация казначейских облигаций и драгоценных металлов создаёт инструменты, которые легко интегрируются в кредитные и инвестиционные протоколы. В частности, токенизированные металлы могут выступать некоррелированным залогом или служить средством хеджирования инфляционных рисков.
Почему это важно
Если вы майните в РФ и управляете от одного до тысячи устройств, запуск такого фонда потенциально увеличивает доступность стабильных и менее волатильных активов для DeFi. Это важно потому, что проекты, получившие финансирование, могут развивать решения, которые позже будут доступны как инструменты для хранения стоимости или в качестве залога в кредитных протоколах. При этом сама новость не меняет напрямую параметры вашей добычи, но влияет на экосистему, в которой вы храните и используете выручку от майнинга.
Что делать?
Короткие практические шаги для майнера: следите за развитием инициативы и публикациями о распределении прямых инвестиций и условиях FF‑вестинга, чтобы понимать, какие проекты получат поддержку. Изучите условия FF‑токенов и сроки вестинга, прежде чем в них участвовать, чтобы оценить ликвидность и риски. Наконец, рассматривайте токенизированные инструменты как возможный способ диверсификации доходов, но заранее проверьте детали конкретных продуктов и соответствие вашим целям.
Дополнительно полезно ознакомиться с материалами по токенам RWA — это даст представление о ключевых механизмах и цепочках ценности. Например, обзор рынка токенов RWA в 2025 поможет понять базовые сценарии применения. Если вы следите за продуктовой линейкой Falcon Finance, полезно также прочитать заметку о их Bitcoin‑vault с доходностью, чтобы сопоставить разные подходы к созданию дохода в экосистеме.
