Анализ дневных данных фьючерсов CME за последние пять лет показывает, где биткоин чаще всего задерживался и где формировалась более устойчивая поддержка. Самый короткий период консолидации оказался в диапазоне $70,000–$79,999 — всего 28 торговых дней, тогда как зона $80,000–$89,999 насчитывает 49 дней. При этом нижние ценовые диапазоны $30,000–$39,999 и $40,000–$49,999 видели почти двухсотдневное тестирование, что говорит о более глубокой проверке и накоплении позиций в этих областях.
Анализ исторических данных торговли биткоина
Исследование опирается на дневные открытые цены фьючерсов CME и подсчёт количества торговых дней, проведённых в каждом ценовом коридоре. Такой подход показывает, где рынок тратил больше времени на консолидацию, а значит где теоретически было больше возможностей для накопления позиций. Важно отметить, что в подсчёте исключены выходные дни, поэтому цифры отражают начало торговых сессий, а не внутридневные колебания или цены закрытия.
Распределение времени торговли по ценовым диапазонам
По результатам подсчёта, диапазон $70,000–$79,999 оказался наименее «протестированным» — всего 28 торговых дней, что указывает на слабую историческую концентрацию позиций в этой зоне. Более высокий диапазон $80,000–$89,999 отмечен 49 торговыми днями, что тоже меньше, чем в нижних зонах. Напротив, диапазоны $30,000–$39,999 и $40,000–$49,999 вместе демонстрируют почти двухсотдневную активность, то есть туда приходилось возвращаться значительно чаще.
Текущая ситуация на рынке биткоина
В декабре 2024 года большинство торговых сессий приходилось на диапазон $80,000–$90,000 после резкого отката от октябрьского рекордного максимума, что отражено в данных по сессиям CME. Эта коррекция вернула цену в область, где рынок исторически провёл меньше времени, особенно по сравнению с участками 2024 года, когда много дней приходилось на диапазон $50,000–$70,000. Для тех, кто следит за текущими уровнями и динамикой поддержки, полезно свериться с недавними обзорами и техническими материалами, например с ценой биткоина сегодня и анализом по уровням.
Подтверждение данных Glassnode
Данные Glassnode через UTXO Realized Price Distribution (URPD) показывают, где текущая поставка биткоина в основном была приобретена по средним ценам, и в них заметна нехватка концентрации предложения в диапазоне $70,000–$80,000. Такое распределение UTXO согласуется с подсчётом торговых дней фьючерсов: обе выборки указывают на менее развитую поддержку в этой зоне. Совместное рассмотрение фьючерсных сессий и URPD даёт более полную картину, чем каждое из этих измерений по отдельности.
Выводы и возможные сценарии
Суммарно данные указывают на относительно слабую историческую поддержку в диапазоне $70,000–$80,000 по сравнению с более низкими уровнями, где наблюдалось большее количество торговых дней. Это значит, что при последующих коррекциях рынку может потребоваться больше времени для консолидации в этой области, чтобы накопить достаточную концентрацию предложений и спроса. Для оценки рисков и сценариев имеет смысл учитывать как фьючерсную историю, так и URPD; дополнительный контекст по сценарию движения цены можно найти в обзорах по прогнозу курса биткоина и материалов с техническим анализом.
Почему это важно
Если вы майните в РФ с небольшим или средним парком оборудования, понимание того, где рынок имеет слабую историческую поддержку, помогает оценить вероятность длительной консолидации рядом с текущими уровнями. В условиях слабой поддержки в конкретной зоне клиенты и майнеры могут столкнуться с большей волатильностью при возврате цены в эти диапазоны, а это влияет на расчёт рентабельности и время окупаемости оборудования. Даже если прямого влияния на вашу работу сейчас нет, знание таких уровней помогает планировать закупки, продажи и управление мощностью с учётом возможных периодов нестабильности.
Что делать?
- Пересчитайте рентабельность при текущих и более низких ценах: проверьте маржу и время окупаемости для вашего числа устройств.
- Оптимизируйте потребление электроэнергии: по возможности перераспределите нагрузки и графики работы, чтобы выдержать периоды волатильности.
- Мониторьте ликвидность и уровни спроса: следите за данными по объемам и распределению предложения, включая URPD, чтобы понимать, где рынок может «остановиться» дольше.
- Иметь план на случай коррекции: заранее определите технические и финансовые триггеры для временного сокращения или расширения майнинга.
- Читайте аналитические материалы и сравнивайте сценарии: регулярное обновление информации помогает принимать более взвешенные решения, например по долгосрочной эксплуатации оборудования.
