Рынок криптовалют сосредоточен на крупном экспири опционов, оценённом в рекордные $23,7 млрд, который аналитики называют фактором, способным изменить структуру цены Bitcoin после завершения. В ряде прогнозов приведён начальный ориентир для BTC на уровне $100,000 после окончания этого экспири. При этом во время рождественских торгов BTC держался около $87,000, что делало потенциальную волатильность особенно заметной.
Прогнозы цены Bitcoin после экспири опционов
Главный прогноз, который обсуждается в материалах рынка, — первоначальная цель $100,000 для Bitcoin после завершения экспири опционов. Само событие оценено в $23,7 млрд, и его масштаб подчёркивает, почему участники рынка обращают на него внимание. Исторически BTC в рождественский период демонстрировал колебания в пределах 5–7%, что часто связывают с годовым экспири опционов, а не с новыми фундаментальными факторами.
Анализ рынка и мнения экспертов
Торговая компания QCP Capital отметила, что экспири составлял более половины открытого интереса на крупнейшей бирже Deribit, при этом «max pain» для опционов оказался на уровне $95,000. По их мнению, после экспири станет яснее, как размещены короткие и защитные позиции и будут ли крупные декабрьские пут‑контракты перенесены или закрыты.
Ранее исполнительный директор David Eng охарактеризовал это событие как «acting like a lid» — то есть оно действовало как «крышка» для роста цены BTC до экспири, а по завершении структуры рынка могут измениться. Криптотрейдер и аналитик Michaël van de Poppe констатировал, что Bitcoin несколько недель «застрял» в диапазоне $85–90K, и на коротких таймфреймах рынок сейчас играет в «ожидание». Подробнее о позиционировании и открытом интересе можно прочитать в обзоре по данные по опционам.
Сравнение с другими активами
Параллельно с рынком криптовалют драгоценные металлы продолжали движение вверх: золото достигло $4,500 за унцию, что было отмечено как значимое достижение. В материалах также упоминалось продолжение ценового поиска в серебре, палладии и платиноиде, при этом комментатор Garrett назвал рост в этих металлах частью сжатия шортов и высказал мнение о его нестойкости. Для сравнения динамики цен и перекрёстного влияния полезен анализ Bitcoin и золота.
Почему это важно
Если вы майнер с 1–1000 устройствами в России, крупный экспири опционов сам по себе не меняет ваши технические условия, однако он может увеличить внутридневную и недельную волатильность BTC. Исторические рождественские колебания в 5–7% означают, что в периоды экспири цены могут быстро двигаться в обе стороны, что отражается на оценке средств, доходности и планировании продажи или реинвестирования.
Кроме того, высокий долевой объём экспири на Deribit и «max pain» около $95,000 показывают, что после завершения опционного цикла рыночная структура может сместиться — это важно учитывать при краткосрочном управлении рисками и операциями майнинга. Однако напрямую техническая работа устройств, охлаждение и электроснабжение от этого не изменяются.
Что делать?
Практические шаги для майнера, ориентированные на снижение операционных рисков и подготовку к возможной волатильности:
- Проверьте резервные планы: убедитесь, что есть сценарий безопасного отключения техники и сохранения данных в случае резких ценовых или сетевых событий.
- Контролируйте рабочие параметры: поддерживайте чистоту и охлаждение, обновите прошивки и следите за стабильностью пулов и соединения — это улучшит устойчивость оборудования при нестабильности рынка.
- Следите за открытым интересом и уровнями опционов на ключевых площадках; знание «max pain» и концентрации позиций помогает оценить вероятность резких движений и подготовиться технически.
- Подготовьте план по энергопотреблению: при необходимости гибко регулируйте загрузку ферм, чтобы оптимизировать расходы в периоды краткосрочной турбулентности.
- Оставайтесь в курсе аналитики и обзоров рынка, но принимайте операционные решения, опираясь на состояние оборудования и контракты на электроэнергию, а не на краткосрочные прогнозы.
Эта заметка носит обзорный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций. Информацию о позициях, опционах и динамике цен стоит сверять с первоисточниками и собственными операционными данными.
