6 января 2025 года U.S. spot Bitcoin ETF зафиксировали суммарный чистый отток в размере $240 млн, согласно данным TraderT. Это изменение памяти наблюдается после двух дней притоков и служит важной сигнальной точкой для наблюдающих за потоками капитала в ETF.
Обзор оттока средств из Bitcoin ETF
Событие 6 января показало сильную дифференциацию потоков между эмитентами: общий результат для сектора оказался отрицательным, несмотря на существенный приток в один из фондов. Такие однодневные эпизоды отражают подвижность капитала внутри нового класса активов и помогают понять поведение институциональных инвесторов.
Анализ потоков средств по фондам
Распределение потоков 6 января было неравномерным: крупные притоки и оттоки зафиксированы у разных эмитентов, что формирует картину перераспределения капиталов между фондами. Ниже — конкретные суммы по основным фондам, которые важно учитывать при анализе текущей активности на рынке ETF.
- BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT): приток $231.89 млн.
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC): отток $312.24 млн.
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): отток $83.07 млн.
- Grayscale Bitcoin Mini Trust: отток $32.73 млн.
- Ark Invest (ARKB): отток $29.47 млн.
- VanEck (HODL): отток $14.38 млн.
Контекст и возможные причины
Спотовые Bitcoin ETF начали торговаться в США в январе 2024 года, и с тех пор рынок испытывает период адаптации и конкурентной борьбы между эмитентами. При этом инвесторы могут перераспределять средства между фондами в зависимости от ликвидности, комиссий и предпочтений по эмитенту.
Однодневные оттоки не обязательно означают смену долгосрочной тенденции, но они дают представление о краткосрочных решениях участников рынка и о том, какие продукты предпочитают спокойные и крупные инвесторы.
Влияние на цену Bitcoin и рынок
Чистый отток в $240 млн 6 января эквивалентен примерно 5 000 Bitcoin по приблизительной цене того дня, что иллюстрирует потенциал ETF-потоков оказывать влияние на рынок. Одновременно это лишь одна из составляющих спроса и предложения на глобальном рынке, поэтому для устойчивого ценового эффекта обычно требуются повторяющиеся и значительные по объёму потоки.
Почему это важно
Если вы майнер с от 1 до 1 000 устройств в России, однодневный отток сам по себе вряд ли изменит ваши операционные условия или доходность. Тем не менее такие события могут усиливать краткосрочную волатильность цены Bitcoin, что влияет на рублёвую выручку при продаже монет и планирование продаж.
Обратите внимание на перераспределение капитала между фондами: притоки в Bitcoin ETF 2 января 2025 показывают, что BlackRock часто привлекает значимые суммы, а это отражается на ликвидности и спрэдах при торговле активом.
Что делать?
Для майнера в России полезно сохранять спокойный и системный подход к управлению выручкой от майнинга. Короткие советы ниже помогут снизить риски, связанные с краткосрочной волатильностью и движением институционального капитала.
- Дiversify продажи: распределяйте продажи BTC во времени, чтобы не зависеть от одного дня с высокой волатильностью.
- Фиксируйте цели: определите уровни цены для конвертации части выручки в рубли и придерживайтесь плана.
- Следите за ликвидностью: отдавайте предпочтение периодам с более высоким объёмом торгов, чтобы снизить проскальзывание.
- Изучайте продукты: понимание, какие фонды привлекают притоки (например, оттоки и притоки IBIT), поможет оценивать возможное влияние институциональной активности на рынок.
- Хранение и резерв: держите часть выручки в резерве для покрытия работы и восстановления оборудования при резких колебаниях цен.
Короткий вывод
6 января 2025 года спотовые Bitcoin ETF в США показали чистый отток $240 млн по данным TraderT, при этом IBIT выделился притоком $231.89 млн, а FBTC и GBTC лидировали по оттокам. Для майнера это сигнал к бдительности, но не к панике: важнее следить за повторяемостью таких дней и управлять продажами по заранее установленным правилам.
