Экономист и сторонник золота Питер Шифф предупреждает, что доллар США приближается к опасной точке, которая может спровоцировать сильную инфляцию, дестабилизировать финансовые рынки и резко снизить уровень жизни. Он указывает на недавние валютные движения и потерю доверия к доллару как к активу-убежищу, что может привести к цепной реакции с последствиями для валют, облигаций и других рисковых активов.
Предупреждение Питера Шиффа о долларе
Шифф рассматривает ситуацию не просто как рыночные колебания: он считает, что ослабление роли доллара как безопасного актива повышает системные риски для экономики США. По его словам, потеря доверия может запустить цепную реакцию — рост потребительских цен, повышение доходности облигаций и усиление рыночных стрессов, что снизит покупательную способность и создаст нагрузку на домохозяйства.
Признаки ослабления доллара
В качестве конкретного рыночного сигнала Шифф выделяет, что доллар достиг нового 14-летнего минимума по отношению к швейцарскому франку и находится менее чем в 1% от рекордного минимума против франка. Он рассматривает эти валютные движения как ранние предупреждающие знаки, что может последовать более масштабная распродажа доллара с последствиями для казначейских облигаций и других активов в долларах.
Золото как новое убежище
Шифф утверждает, что инвесторы больше не рассматривают доллар как главный актив-убежище, и золото заняло его место. Он также отмечает, что центральные банки покупают золото в ожидании резкого роста инфляции в США, что может повредить стоимости долларовых резервов, поддерживая идею замены долларовых резервов золотом в официальных портфелях.
Экономические последствия ослабления доллара
Шифф предупреждает, что продолжительная распродажа доллара, вероятно, приведет к росту инфляции и повышению долгосрочных процентных ставок, что в свою очередь может ослабить экономику США и снизить стоимость казначейских облигаций. По его мнению, это приведет к снижению реальных доходов потребителей и усилению волатильности на рынках, создавая риск серьезного экономического кризиса.
Почему это важно (для майнера в России)
Если вы управляете от одного до тысячи майнинговых устройств в России, резкое падение доллара и рост инфляции могут повлиять на вас даже без прямой привязки к долларовым активам. Рост инфляции и процентных ставок может увеличить местные затраты на запчасти, энергоресурсы и финансирование, что снижает маржу и повышает операционную неопределенность.
Одновременно сдвиги в спросе на активы-убежища — например, повышенный интерес к золоту — могут изменить распределение капитала глобальными инвесторами, оказывая вторичные эффекты на рисковые активы и ликвидность. Для контекста реакции инвесторов и альтернативных хеджей смотрите предупреждение Киосаки, где обсуждаются схожие опасения по инфляции и стратегии хеджирования.
Что делать?
Сосредоточьтесь на простых и практичных шагах: внимательно отслеживайте операционные расходы и местные тарифы на энергию, моделируйте, как рост потребительских цен или стоимости заимствований повлияет на вашу точку безубыточности. Ведите учет запасных частей и материалов, чтобы оперативно реагировать на изменения цен или сроков поставок, и избегайте крупных закупок без четкого запаса по стоимости.
Рассмотрите умеренные меры предосторожности в портфеле, отражающие риски, выделенные Шиффом: держите часть ликвидных резервов в быстро доступных активах и оцените, имеет ли смысл небольшое выделение на традиционные хеджирующие инструменты в вашей ситуации. Для тех, кто следит за потоками в активы-убежища, обратите внимание на рост интереса к золоту и связанные рыночные движения; подробности об этом тренде смотрите в рекордной цене на золото.