Binance предложила пользователям заблокировать токен USD1 под 20% годовых — спецпредложение, которое вызвало массовую конверсию биткоина в стейблкоин. В результате многие трейдеры обменивали BTC на USD1, преимущественно выставляя рыночные ордера, а не лимитные, что сократило глубину ордербука и привело к резкому падению цены. Коррекция оказалась очень быстрой: спустя минуту пара BTC/USD1 вернулась к $87 000, а те, кто купил в момент провала, затем получили прибыль на восстановлении.
Причины обвала биткоина 24 декабря
Сочетание специальных условий по стейблкоину и торговых настроек привело к быстрой перераспределённости ликвидности, что и стало триггером падения. Ниже перечислены ключевые факторы, которые привели к просадке.
- Спецпредложение Binance по USD1 под 20% годовых, стимулировавшее приток средств в стейблкоин.
- Волна обмена BTC на USD1, когда крупные объёмы переводились в стейблкоин.
- Недостаточная ликвидность на рынке из‑за преобладания рыночных ордеров над лимитными.
Динамика цены биткоина во время обвала
Во время инцидента трейдеры в основном использовали рыночные ордера, что при недостатке лимитных заявок резко обрушило цену. Спустя минуту стоимость BTC в паре с USD1 вернулась к $87 000, и те, кто успел купить на падении, зафиксировали прибыль при откате. Подробности о колебаниях и восстановлении можно найти в обзоре Курс биткоина на Binance: просадка с USD1 и быстрое восстановление, где описаны механика и временные рамки события.
Рост капитализации USD1
Одновременно с торговой активностью капитализация стейблкоина USD1 выросла и впервые превысила отметку в $3 млрд, причём за ночь на 24 декабря она увеличилась на $200 млн (7,5%). Рост предложения был связан с эмиссией новых токенов в нескольких сетях, что отразилось на распределении монет между блокчейнами.
- BNB Chain: свыше 1,9 млрд USD1 сосредоточено в этой сети.
- Эфириум: объём USD1 в сети достиг 860 млн.
- Solana: выпущено дополнительно 135 млн токенов.
Прогноз цены биткоина на 2026 год
Генеральный директор Strategy Фонг Ле (Phong Le) в подкасте отметил, что точные прогнозы давать сложно, но он видит позитивный прогноз на 2026 год. В своей оценке он также упомянул поддержку криптовалютного рынка со стороны администрации президента США как фактор, влияющий на картину рынка. Для более широкого контекста по рыночным прогнозам и динамике можно посмотреть материал о состоянии рынка в конце года Рынок биткоина в декабре 2024.
Почему это важно
Если вы майните от одного до тысячи устройств в России, этот случай показывает, как быстро внешний стимул (предложение по стейблкоину) может повлиять на ликвидность и цену биткоина на бирже. Даже кратковременные всплески волатильности способны изменить цену исполнения ордеров и повлиять на возможности быстрой продажи добытых монет, особенно при использовании рыночных ордеров.
Кроме того, рост капитализации стейблкоина и его распределение по сетям указывают, что при массовых перемещениях ликвидность может концентрироваться в определённых блокчейнах и на конкретных биржах. Это повышает риск внезапных ценовых провалов и массовых ликвидаций, подробнее о которых рассказано в обзоре по волатильности и ликвидациям.
Что делать?
Рекомендации составлены с учётом практики майнера с разным объёмом оборудования: сперва пересмотрите тип ордеров — отдавайте предпочтение лимитным ордерам при больших объёмах и разделяйте продажу на части, чтобы снизить влияние на рынок. Также держите часть выручки в холодных кошельках или на контролируемых адресах, чтобы снизить зависимость от краткосрочной биржевой ликвидности.
- Используйте лимитные ордера и разбивайте крупные продажи на несколько траншей.
- Держите резерв в холодном кошельке или частично в стейблкоинах для покрытия расходов и перебоев.
- Следите за акциями и предложениями бирж, но не реагируйте на них сугубо рыночными ордерами при больших объёмах.
- Оценивайте глубину ордербука и ликвидность на выбранной площадке перед крупными операциями.
