Coinbase Ventures обозначает сектора, которые, по их мнению, определят следующий этап роста криптоиндустрии в 2026 году: торговля реальными активами, следующий уровень DeFi, улучшенная структура рынка и пересечение ИИ, робототехники и блокчейн-инфраструктуры. Компания рассматривает этот прогноз как открытый вызов разработчикам, выделяя области с наибольшим потенциалом и в которые активно инвестирует. В центре их внимания — изменение способов представления и торговли реальными активами в ончейне, а также более глубокая интеграция деривативов, кредитования и новых AI-ориентированных кейсов.
Прогноз Coinbase Ventures на крипторынок 2026 года
В своем итоговом отчете Coinbase Ventures описывает многогранное видение криптоиндустрии 2026 года, делая акцент на инфраструктуре, поддерживающей более сложные ончейн-рынки и более широкие применения за пределами финансов. В документе выделены инновации в структуре рынка и новые типы активов как драйверы роста, предполагая, что проекты, решающие вопросы хранения, ликвидности и профессиональных инструментов, будут ключевыми. Для читателей, интересующихся институциональной точкой зрения, рекомендуем прогноз Coinbase Institutional с дополнительным контекстом на год.
Реальные активы (RWAs) и перпетуальные фьючерсы
Основная тема отчета — эволюция RWAs через перпетуальные фьючерсы, а не традиционную токенизацию. Coinbase Ventures отмечает, что RWA-перпетуалы создают синтетические рынки, позволяющие более быстро и гибко получать экспозицию без необходимости хранения базовых активов, устраняя некоторые сложности с расчетами и хранением. Компания объясняет, что эта модель может позволить создавать ончейн-рынки, связанные с частными компаниями, товарами и макроэкономическими индикаторами, предоставляя трейдерам новые инструменты для хеджирования и выражения макроэкономических взглядов.
Обсуждение рынков RWA также связано с более широким покрытием токенизированных активов и их ончейн-инфраструктуры; для тех, кто интересуется рынками токенов RWA, рекомендуем RWA tokens 2025 с обзором существующих категорий рынков и блокчейнов. При этом в отчете отмечается, что синтетические подходы, такие как перпетуалы, могут ускорить формирование рынков там, где полное хранение или расчеты были бы препятствием.
Эволюция DeFi в 2026 году
Coinbase Ventures описывает следующий этап DeFi как период повышения капиталовой эффективности и зрелости, где компонуемые перпетуальные фьючерсы становятся базовыми строительными блоками. Компания выделяет интеграцию перпетуалов с кредитными протоколами, позволяющую трейдерам получать доход, удерживая позиции с плечом, а также отмечает значительный потенциал беззалогового кредитования на основе кредитного рейтинга. Также упоминается инфраструктура, сохраняющая приватность, как важный элемент для привлечения как институциональных, так и обычных пользователей по мере развития рынков.
Помимо изменений на уровне протоколов, в отчете выделяются инновации в дизайне бирж и торговых инструментах, которые устраняют текущие структурные недостатки, включая методы лучшей защиты поставщиков ликвидности и платформы, консолидирующие фрагментированную ликвидность. Эти изменения рассматриваются как часть более широкого движения к профессиональному уровню ончейн-торговли и клиринга.
ИИ и робототехника в крипто
Помимо финансовых примитивов, Coinbase Ventures выделяет роль ИИ и робототехники в расширении сфер применения крипты, особенно через децентрализованные методы сбора качественных данных для обучения роботов. В отчете упоминаются системы подтверждения человечности для отличия людей от ИИ-агентов и ИИ-инструменты, которые могут снизить порог создания и защиты смарт-контрактов. Вместе эти тренды представлены как способ для криптоинфраструктуры поддерживать приложения за пределами традиционной торговли и расчетов.
Почему это важно
Для майнеров с 1 до 1000 устройств в России большинство этих трендов косвенные, но всё же значимые, поскольку они меняют криптоэкосистему, в которой работают покупатели, биржи и сервисы. Если RWAs и перпетуальные деривативы будут расти, они могут расширить круг трейдеров и институций в ончейне, что повлияет на ликвидность и спрос на ончейн-сервисы. Аналогично, переход DeFi к капиталовоэффективным продуктам и инструментам приватности может изменить концентрацию ликвидности и повлиять на рынки, с которыми взаимодействуют майнеры.
Что делать?
Продолжайте отслеживать развитие инфраструктуры и структуры рынка, поскольку изменения в торговых площадках или агрегировании ликвидности могут повлиять на то, где проще всего продавать добытые монеты. Следите за появлением RWA-перпетуалов и интеграций DeFi, рассматривая их как рыночные изменения, а не непосредственные драйверы майнинга, так как это в первую очередь изменения на уровне торговли и протоколов. Поддерживайте базовые операционные меры — безопасное ПО, гигиену кошельков и надежные настройки выплат — чтобы быстро реагировать на изменения ликвидности или маршрутизации на биржах.
- Подписывайтесь на обновления от проверенных источников и следите за изменениями в маршрутизации и ликвидности на биржах.
- Обеспечьте настройку выплат и кошельков для быстрой передачи средств при необходимости, поддерживая актуальные меры безопасности.
- Рассмотрите диверсификацию контрагентов или направлений выплат, чтобы снизить зависимость от одного рыночного пути.